中期选举加剧AI“K型”行情：CoreWeave下跌、超大规模云厂商上涨

为何重要

民主党中期选举获胜后，投资者把AI基础设施分成已有产能者与仍靠举债建设者。CNBC援引野村称州长更迭后许可趋严，得州当选州长吉娜·希诺霍萨拟全州暂停新数据中心许可，在建项目据称豁免。CoreWeave跌约10%，微软与亚马逊各涨逾6%；摩根大通的詹姆斯·沙利文将差距归于neocloud更高融资成本。应更关注2028年及以后项目，而非已在建的2027年产能。