مورغان ستانلي تنصح بشراء تراجع أسهم الذكاء الاصطناعي وتبقي توقعات إنفاق 1.6 و1.8 تريليون دولار لعامي 2027–28
تقول المذكرة إن السوق بالغ في رد فعله على الانتخابات النصفية الأمريكية، لكنها تتوقع تأجيل 20% من مشاريع مراكز البيانات الأمريكية المخطط لها في 2028، أي نحو 5 غيغاواط، إلى 2029.
لماذا يهم
بعد أسبوع من بيع أسهم الذكاء الاصطناعي وخفض Citi لتصنيف التكنولوجيا الأمريكية، يرى تقرير مورغان ستانلي «Buy the Drop» أن دورة الاستثمار سليمة حتى لو أخّرت المعارضة السياسية لمراكز البيانات بعض المشاريع. ويتوقع تراجع إضافات السعة الأمريكية 4% في 2028 ثم قفزها 38% في 2029، ونمو الإضافات العالمية 9% و20%، مع خطر هبوطي لرقم إنفاق 2028. يبقى أن نرى ما إذا كانت توجيهات الشركات ونزاعات التراخيص ستؤكد تقدير التأخير.
حقائق رئيسية
- التقرير بعنوان «Buy the Drop: AI Investment Opportunities Post the US Midterms»
- الإنفاق: 1.6 تريليون في 2027 و1.8 تريليون في 2028
- تأجيل 20% من مشاريع 2028 (5 غيغاواط) إلى 2029
- السعة الأمريكية: -4% في 2028 و+38% في 2029