Morgan Stanley aconseja comprar la caída de la IA y mantiene previsiones de capex de 1,6 y 1,8 billones $ para 2027–28
La nota sostiene que el mercado sobrerreaccionó a las elecciones de mitad de mandato, aunque prevé que el 20% de los proyectos de centros de datos de EE. UU. para 2028, unos 5 gigavatios, se retrasen a 2029.
Por qué importa
Tras una semana de ventas en acciones de IA y la rebaja de Citi a la tecnología de EE. UU., el informe 'Buy the Drop' de Morgan Stanley sostiene que el ciclo de inversión en IA sigue intacto aunque la oposición política a los centros de datos retrase obras. Prevé que la nueva capacidad en EE. UU. caiga un 4% en 2028 y salte un 38% en 2029, y que la global crezca un 9% y un 20%, con cierto riesgo a la baja para el capex de 2028. Conviene ver si las guías de los hiperescaladores y las disputas por permisos confirman el retraso.
Datos clave
- Informe 'Buy the Drop: AI Investment Opportunities Post the US Midterms'
- Capex: 1,6 billones $ en 2027 y 1,8 billones $ en 2028
- 20% de proyectos de 2028 (5 GW) se retrasan a 2029
- Capacidad en EE. UU.: -4% en 2028, +38% en 2029